千亿AI投入引爆港股,阿里巴巴盘中暴拉17%!港股迎“戴维斯双击”?

浏览数:065    发布时间:2025/09/07 02:16:31

受超预期资本开支消息提振,9月1日,阿里巴巴-W大涨超17%,也为港股市场营造出积极氛围,医药、互联网、芯片集体大涨, 比亚迪电子(00285.HK) 、 药明康德(603259.SH) 、 药明生物(02269.HK) 涨超5%,百度集团、 中芯国际(688981.SH) 、京东集团、 蔚来(NIO.US) 等纷纷跟涨。

港股科技50ETF(159750) 涨1.83%,实时成交7152万元。行情数据显示,早盘资金申购超1200万元。

具体来看,阿里巴巴发布2025Q2业绩,2025Q2阿里云业务营收333.98亿元,同比增长26%,AI相关收入继续保持三位数增长,外部商业化收入中AI贡献已超过20%,AI需求快速扩大,同时带动计算、存储及其它公有云服务需求上升。

2025年第二季度,阿里巴巴的资本开支为386亿元,同比增长220%,环比上季增长57.1%,创下单季历史新高。在财报电话会上,阿里巴巴CEO吴泳铭披露,过去四个季度,阿里已经在AI基础设施及AI产品研发上累计投入超1000亿元。

中信建投则强调,阿里AI收入的高增长向市场清晰验证了AI商业化的可行路径,有效打消了投资者对“重投入能否换来真回报”的疑虑,并结合英伟达的财报,认为全球头部厂商对算力的投资依然保持强劲。

值得关注的是,海外资本对中概股态度已出现明显转向。Scion资产管理公司最新披露的13F报告显示,“大空头”迈克尔·巴里已清空所有中概股看跌期权,转而斥资6060万美元大举买入阿里巴巴和京东的看涨期权,与一季度全面做空的策略形成强烈反差,这一举动进一步强化了市场情绪回暖的信号。

据高盛统计,全球对冲基金正以6月底以来的最快速度买入中国股票。此轮买入主要来自多头建仓,辅以空头回补,两者比例约为9:1。中国成为8月以来高盛Prime业务中净买入规模最大的市场,显示国际资金对中国资产的关注度显著提升。

多家机构对港股后市表现持乐观态度。中信证券分析认为,港股上市制度改革深化将进一步提升市场资产质量及流动性水平。该团队预计,三季度港股将呈现震荡向上趋势,而四季度随着内地稳增长政策加码、AI产业催化落地以及全球流动性环境改善,港股有望迎来估值和盈利的“戴维斯双击”。

光大证券也发布研报指出,尽管港股已连续多月上涨,但整体估值仍处于偏低水平,长期配置性价比凸显。在国内稳增长政策持续发力、美联储降息周期有望开启的背景下,港股市场未来或继续震荡上行。建议投资者继续关注科技成长与高股息板块并重的“哑铃”策略。

截至8月29日收盘,港股科技指数(人民币汇率)累计涨近33%,恒生科技指数涨27%。

值得一提的是,港股科技指数为市场上唯一100%覆盖“Terrific 10”(阿里巴巴、腾讯、美团、小米、比亚迪、京东、网易、百度、吉利汽车、中芯国际)的港股科技类指数,且权重占比高达70%,其中,腾讯控股、阿里巴巴、小米集团权重合计超30%。

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  • 最后更新  2025/09/07 02:16:31
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