近一年竟然出现翻两倍的基金...

浏览数:226    发布时间:2025/09/07 02:47:15

好风凭借力,送我上青云。随着AI板块继续被消息面催化,A股继续以科技股为主向上冲。

从今年各个板块涨幅来看,是结构性行情。如果押中了泛科技类板块,那就会有不错的收益。除了行业指数基金之外,主动权益基金同样出彩,这样的结构市场,主动管理基金的超额收益就会愈发明显。

昨天我们盘点了翻倍基,时间维度是今年以来;今年又拉了一个近1年的维度, 发现还有翻两倍的基金 。我们常说,一年三倍易,三年一倍难。但不管怎么说,一年时间里翻一倍、两倍都不是一件容易的事情。

正好趁着基金中期报告出来了,我们看看这些基金,都做对了哪些?

首先,近1年涨幅超过200%的基金有 7 只,其中有3只属于北交所主题基金,这个我们就不多讨论了。

剩下4只,我们都看看。

01

中欧数字经济混合

这只基金翻一倍的时候,我们就关注过。现在又冲到了240%的收益,确实让人吃惊。

从前十大持仓看,占比超过60%,持股集中度较高。持仓里面抓住了当下最火的AI算力板块,包括我们熟知的 “易中天” 。与此同时,还重仓了快手、小鹏汽车等。

中期报告中,我们能看到全部的持仓。我们看到隐形重仓里,也就是排名第11-20的持仓里。出现了中芯国际还有688开头的科创板芯片企业。

中期报告,还会披露机构占比。中欧数字经济A类最新的机构占比为86.31%。

另外在中期报告中,基金经理用较大篇幅阐述了对人工智能行业判断。

“中欧数字经济基金始终专注于人工智能领域的投资和深度研究。重点围绕六大AI核心方向进行配置:AI基础设施、AI 应用、国产AI产业链、智能机器人、智能驾驶及端侧AI。”

“当前阶段最确定的投资机遇在于海外推理侧的 基础设施建设 ,而未来最核心的观察变量则是更广泛 商业闭环 的形成。”

报告中提及的“基础设施建设”就是我们现在的算力;“商业闭环”,我们拭目以待。

02

德邦鑫星价值灵活配置混合

这只基金投资的主要方向是“两新一替”,即算力领域的新技术、新参与者以及算力国产替代方向。从前十大持仓股来看,十大持仓占比合计65.58%,持仓结构合理。这只基金同样是重仓了芯片半导体板块。

另外这只基金双核基金经理:

雷涛,擅长半导体、人工智能等成长领域投资。以投资国家战略为导向,通过自上而下与自下而上相结合,寻找优质成长股。

陆阳,长期深耕科技行业,对前沿科技创新保持着高度敏感度,能够敏锐地发掘新兴领域的投资机会。

中期报告对行业的展望:

“下半年海内外的大模型厂商都将迎来新一轮的重磅基模更新,scaling law有望重新开始发挥作用,并且多模态、多智能协同甚至AGI等不断涌现的模型新能力, 都会对算力形成需求的升维 。因此,我们认为全球或者说人类社会对AI算力的需求还仅仅只是一个开始,有望持续保持超高的景气度。”

03

信澳业绩驱动混合

这只基金规模不大,A、C类加起来3.4亿左右。前十大重仓依旧是清一色的AI、芯片半导体。而且比较夸张的是,前十大重仓占比超过83%,这个持股集中算是相当集中了。

04

中航机遇领航混合

这只基金与信澳业绩驱动有点像,同样是规模不大。同样是前十大重仓占比超过80%。也有不同的地方,这只基金二季度末持有50多只股票,但绝大部分都是打新。主要持有的股票不超过20只。

持仓主要集中在光通信、AI服务器相关股票。

中期报告:

“未来AI算力在云厂商资本开支大幅增加的情况下需求更为确定,聚焦技术壁垒高、业绩兑现确定性强的龙头企业更为受益,中长期来看,人工智能带动的AI算力产业发展趋势将维持高景气,我们将持续关注产业发展,跟踪国内外AI产品具体落地进程。”

综合看上面几只基金,无疑是抓住了AI人工智能的大浪潮。AI发展到现在,前期拼的是基础建设;未来拼的是应用层面。我也相信中国的科技也能在这次大浪潮中发挥引领作用,这里面的投资机会是不可估量的。

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